基金销售费率战烽烟再起。近日,腾讯旗下基金销售平台理财通,将所销售的基金申购费率降至一折,同蚂蚁财富、天天基金等基金销售平台保持一致,三大基金网络销售平台的竞争趋于白热化。  对于基金销售平台来说,降低费率尽管简单粗暴但相当有效。从过去几年来网络平台的基金销售情况看,在2015年的牛市中,基金销量爆发式增长。当时一家独大的天天基金网,非货币基金的销量就高达3216亿元。当时的申购费率多为四折,通常情况下,基金申购费全部归销售平台,如果上述基金产品申购费率平均为1%,仅申购费贡献的收入就超过12亿元。在2016年蚂蚁财富挑起价格战之后,基金申购费率全面降至一折,蚂蚁财富的基金销量随之迎来快速增长。在阿里巴巴海量用户的支持下,当前蚂蚁财富的基金销量已经全面超越天天基金,基金申购费率大战效果明显。  对于投资者来说,投资基金产品,费率并不是最重要的考量因素,毕竟相对投资本金来说,1.5%的申购费率微乎其微,选到合适的基金更为关键,尤其是在牛市行情中,基金之间的净值表现往往十分悬殊。但在弱市行情中,基金费率对投资者的负面影响会被放大。不过,从长期回报情况看,选对基金产品、选对基金经理,才是让投资者获得较好收益的根本原因。基金销售平台掀起的费率战,只是部分让利于基民。  从目前各家网络平台的基金销售策略看,大多采用基金超市模式,将同类型的基金产品,按照一定期限的业绩进行排名,例如对过去一年、半年、一个季度乃至一个月的业绩进行排名。对于投资者来说,通常得到的只是最终业绩表现的结果,而对业绩是如何获得的、基金经理的投资风格是什么、是否更换过基金经理等更重要的信息却知之甚少,导致投资者并不能充分了解所购买的基金产品。  从基金销售平台利益出发,为投资者提供短期业绩排名信息,有利于促进基金销售。很多投资者惊羡于短期抢眼的业绩回报,往往会蜂拥买入。其实,短期内业绩表现抢眼的基金,在市场风格切换或行业轮动之后,大多会有所调整,基金投资者追涨杀跌往往会带来亏损。  对于销售平台来说,核心价值是投顾服务。让投资者买到适合自己的基金产品,不应止步于费率价格战,也不应止步于业绩排名的营销策略,而应该提供专业的投顾服务,针对客户投资需求,提供相应的解决方案,不仅让投资者看到高收益,也能看到所承担的风险,最终给投资者带来合理的回报,才是行业发展行稳致远之道。

今年以来A股市场震荡下行,基金销售举步维艰,但依托蚂蚁金服的海量用户及服务创新,蚂蚁基金销售有限公司的基金销售却出现爆发性增长。在业内人士看来,借助基金公司财富号等创新手段,蚂蚁基金销售还将持续增长,并与另一家基金销售网络巨头天天基金网展开竞争,而创新服务将成为未来竞争的关键。蚂蚁基金净利润飙涨根据恒生电子2018年半年报,今年上半年,蚂蚁基金销售有限公司净利润为4582.59万元,而去年同期亏损1204.14万元,去年下半年的净利润则为1759.5万元,过去一年半来的业绩呈现爆发性增长态势。在去年的白马龙头股行情中,价值型基金净值大幅上涨,赚钱效应之下,很多基金销售火爆,进入2018年以来,市场震荡下行,基金销售举步维艰。从蚂蚁基金销售情况看,蚂蚁基金净利润逆势增长,表明基金销售在迅猛增多。东方财富旗下基金销售平台天天基金网今年上半年基金销售额为3025.55亿元,同比增长90.80%,其中“活期宝”共计实现申购交易902万笔,销售额为1930.21亿元。去年全年基金共计销售4124.02亿元,其中“活期宝”销售额为2424.46亿元。与去年同期的基金销售金额相比,今年上半年基金销售额大幅增加。不过,与2015年相比依然下降很多。2015年,东方财富平台共销售基金7432亿元,其中“活期宝”销售额为4216亿元。在2015年的牛市期间,东方财富净利润高达18.5亿元,当年基金销售带来的营业收入为24.4亿元,占公司总营收的83.47%。今年上半年,东方财富基金销售带来的营业收入为5.8亿元。从基金销售带来的营业收入看,今年上半年基金销售数量为2015全年的四成多,但营业收入不足当年的四分之一。主要原因在于基金销售服务费价格战,2015年牛市中基金申购费率大多为四折,偏股基金通常为0.6%;但在蚂蚁基金销售平台上申购费大多为一折,偏股基金只需0.15%。在申购费率价格战的背景下,东方财富旗下的天天基金网不得不加入战团,目前申购费率也大多为一折。与东方财富激烈竞争从当前基金第三方销售平台情况看,蚂蚁基金和东方财富旗下的天天基金网两大平台呈“短兵相接”的互拼态势。腾讯旗下第三方基金销售机构腾安基金,已经取得了基金销售牌照并正式开业,后续动作需要密切关注。目前在微信理财通模块,主要通过腾讯参股的好买基金销售基金,但没有参加价格战,大多数基金申购费率依然是四折,只有通过余额定投才能享受一折优惠。在蚂蚁金服APP和支付宝APP上,均有基金交易入口,强大的流量入口为蚂蚁基金带来很多用户。不过,在基金营销服务上,蚂蚁基金推出了基金公司“财富号”,成为基金销售的加速器。在业内人士看来,基金销售中有两个关键点:一要获得用户的渠道入口,二要提供专业的投资服务。传统基金营销,主要通过银行和第三方销售机构销售,基金投资者不能同基金公司直接对接,销售平台仅提供销售功能,缺少专业的投资服务。在牛市期,行情系统性上涨,基金销售万人疯抢,销售平台的作用不大,但在市场行情不佳、基金销售举步维艰时,基金销售就需要专业服务了。今年蚂蚁金服强力推进基金公司“财富号”,基金公司可以直接在“财富号”上发布市场观点,基金经理也可以给投资者写公开信,让投资者明白基金经理的风格。尤其是在市场剧烈波动的时候,基金经理可以直接与投资者对话,让投资者理性看待市场涨跌,避免追涨杀跌。对于投资者来说,如果买了股票,可以看机构研报、到专业网站上查询信息。但此前买基金的投资者,无法同基金经理直接对话,追涨杀跌成了基金投资者的通病,这也导致权益类基金投资者大多亏损,投资体验不佳。基金公司“财富号”的推出,解决了基金销售过程中的核心痛点。在沪上某基金公司市场部资深人士看来,蚂蚁基金依托阿里集团的海量用户,在持续的创新营销服务之后,还会有很多用户转化为基金投资者,不少基金公司通过“财富号”平台进行答题奖励,吸引用户买入基金,在与基金投资者互动过程中,有望跟天天基金旗下的“基金吧”一样,逐步打造成可以拓展的基金经理和投资者的互动平台。

买基金,最关注什么?  基金本身的业绩表现,无疑是最有说服力的,不少爆款基金更是常常申购受限。但除此之外,如果能以更低的费率,买到相同的基金,是不是显得更划算?  正因如此,各大基金销售平台一直在基金的申购费率上做文章,推出各种活动希望能够吸引到更多的投资者。近日,《每日经济新闻》记者注意到,又有一大平台宣布将基金的申购费率全面下调至一折。这个平台就是“微信理财通”。  在此之前,理财通曾在余额支付定投时尝试过手续费一折,而此次的一折则是全线下调。而蚂蚁财富、天天基金等其他平台,早已经把申购费率降到了一折,一场“费率大战”正在展开。全面下调至一折  理财通公告显示,即日起理财通—基金专区基金产品申购费率全面下调至一折。  例如:按某产品基金合同规定申购手续费1.5%,购买1万元该产品,原本需150元申购费,现在只需15元,节省135元。  而据记者此前的体验,确实在理财通平台上,存在着申购手续费相比于其他平台更高的情况。比如同一只偏股基金,申购费率为1.5%,打了四折之后,也还有0.6%,但如果在蚂蚁财富、天天基金等平台,则可以用一折的费率就能买到。因此,多数投资者最终基本不会选择在理财通上购买基金。  而此次全面一折的推出,相当于将基金的申购费率维持在和其他几大平台同样的水平线上,也在一定程度上看做是“费率大战”再次打响。毕竟以微信的流量,加上与其他平台一致的费率水平,不一定会输。  那么,此次的打折是阶段性活动还是会一直持续下去呢?理财通相关人士表示“该活动为长期优惠活动”。  不过虽然费率已经全面下调,但如果从代销的数量来看,数据显示,腾安基金所代销的基金数量不到1000只,相比于数量排名靠前的几家,还是有不小的差距。记者尝试搜索了部分基金产品,发现均没有在列。  部分渠道对“价格战”不感冒  其实自2013年8月1日起《开放式证券投资基金销售费用管理规定》正式施行以来,基金公司在费率上就开始不断进行试水,特别是在自有平台上的降费,在很大程度上,吸引了一批投资者从银行、券商等其他渠道,转到基金公司的直销平台。  如今甚至还有平台推出了“0费率”。每经记者注意到,在天弘基金的APP上购买基金,在费率0.1折起的基础上,还可以通过使用金币的方式抵扣申购费,最终实现0费率购买基金。不过时至今日,在不少基金公司的直销平台上,要享受低费率也还存在着一些限制,比如要先从货币基金转换为其他基金,才能获得更低的费率。  而在第三方平台上,由于代销产品的齐全、资讯功能及时等优势,一旦开始降费,往往会让投资者觉得更加便利。这种便利和低费率反过来又使得这些第三方平台积攒了越来越多的流量,也拥有越来越多的话语权。  另外,像苏宁、理财通这些平台,由于本身就具备了流量的优势,一旦拿到了代销资格,如果能够在费率上和产品上下足功夫,其竞争力同样不容忽视。只不过当流量平台变得越来越多,各平台之间的竞争也越发激烈。  值得一提的是,这种低费率的“打价格战”方式,也不见得所有渠道都在跟进。有渠道人士表示,“确实是有客户对费率比较敏感,看到其他平台费率比较低,会自己去这些平台上购买。但如果是新基金,很多我们都会先谈好,独家代销或是几家代销。如果对方要去第三方平台,我们就不给它销,或者第三方的费率也不能打折。”  而对于存量的基金,有的渠道同样不愿意参与“价格战”,希望通过投顾的方式来提供增值服务,上述渠道人士向记者进一步说道,“对于在我们平台上购买基金的客户,我们也都有相应的增值服务。比如我们会通过大行情判断,及时提供我们去基金公司的调研报告,让客户了解基金经理最新的操作方向,以便让客户决定是否需要调整。”

相关文章

网站地图xml地图