伴随我国大力实施创新驱动发展战略,科技创新被摆在国家发展全局的核心位置;而央企作为带动科技发展的生力军,其改革进度也备受关注。有消息称央企混合所有制改革操作指引有望近期出台。科技创新同国企改革一道,成为央企提升经营效率和市场竞争力的重要驱动力,也为投资者带来优质的投资机会。有没有能分享央企改革和科技创新双重红利的便捷途径呢?“基”会来了!聚焦央企科创龙头的央企创新驱动ETF及联接基金陆续面世,其中嘉实央企创新驱动ETF联接基金目前正在各大渠道热销。  嘉实中证央企创新驱动ETF及联接基金兼具科技创新、国企改革和工具化三种投资特征。具体看来,嘉实央企创新驱动ETF联接基金采用指数化投资方法,通过投资目标ETF,实现对中证央企创新驱动指数的紧密跟踪。  央企创新驱动指数在中央企业300多家上市公司当中,选择符合创新驱动方向的100只股票加权计算而成。目前中证央企创新驱动标的涉及18个行业。其中,军工、计算机、电子、建筑装饰板块权重,均超过10%;100只标的中,权重约76%分布在战略新兴产业领域;且科研成果丰硕、研发投入大、科研人员多,科技属性明显;成份股主要为中大盘的央企科创龙头企业,有望引领国家的科技创新发展方向,享受科技发展带来的红利。  从科创产出看,截至2018年末,央企创新指数成分股企业近5年获得的重大科研奖励总数达到408项,专利申请数量中位数219个,参与编制的国家和行业技术标准中位数59项,拥有国家重点实验室34个。  当前央企创新驱动指数成份股估值水平处于历史相对低点,正处于长期配置的较佳窗口。数据统计,截至2019年10月29日,中证央企创新驱动指数PE估值为15.09倍,处于历史相对低位,中长期配置价值突出。  对于普通投资者来说,通过以嘉实央企创新驱动ETF联接基金为代表的指数基金,能够一键投资100只央企科技创新龙头股,投资更为便利,且投资门槛低至1元;还能分散单只成份股波动对产品造成过大影响的风险。  作为国内较早开展被动投资的基金公司,早在2005年嘉实就推出了国内首只沪深300指数基金,此后还发行了首批跨市场的ETF以及中证500ETF等。经过多年牛熊考验,嘉实沪深300ETF和嘉实中证500ETF已成为深交所的头部产品。根据公开信息显示,目前嘉实基金已经七度获评被动投资金牛基金公司大奖。嘉实也是一家具有科技创新基因的基金公司,对科技创新理解深刻。自2009年建立“全天候、多策略”投研体系,目前投研体系已进入3.0阶段,拥有超300人投研团队,形成逾25个投资策略组,正在用科技和数字来改造整个投资决策流程,提升投研效率。而且嘉实对科技领域的投资与研究已经形成跨市场、跨区域、跨行业的格局。

继首批央企创新驱动ETF首募超400亿震撼面世后,为方便更多的场外投资者分享“科技创新”+“央企改革”的双重红利,其“场外零售版”联接基金也接踵而至。其中嘉实央企创新驱动ETF联接基金于10月28日起全面发行,1元起购,各大银行及嘉实基金直销平台有售。  在国家创新驱动发展战略指引下,央企作为国民经济发展的重要支柱,是践行创新发展新理念、实施国家重大科技创新部署的骨干力量和国家队,在创新驱动中的中流砥柱作用日益凸显。为引导资本参与推动央企科技创新、服务实体经济、分享央企科创红利,由国资委指导、中国国新定制、中证指数公司编制的中证央企创新驱动指数于今年5月16日正式发布,嘉实央企创新驱动ETF及其联接基金,以复制该指数走势为投资目标。  资料显示,央企创新驱动指数选取央企上市公司中科技创新能力突出和成长性较强的100家上市公司作为成份股,标的涉及18个行业。其中,军工、计算机、电子、建筑装饰板块权重,均超过10%;100只标的中,权重约76%分布在战略新兴产业领域。  根据2018年年报统计,2018年央企创新驱动指数100只成份股研发费用总计1817亿元,占全部300多只上市央企的88%,占全部A股研发透入的25%;研发费用中位数5.09亿元,是全部央企中位数的3.1倍,是全市场中位数的8.5倍。以计算机行业为例:相关成份股研发费用中位数6.50亿元,是行业内全部央企中位数的2.3倍,是A股计算机行业中位数的6.0倍。此外,指数成份股研发人员数量占比中位数为23.9%,分别是全部央企或全部A股的中位数水平的1.3倍和1.5倍。  在科创产出方面,截至2018年末,央企创新指数成分股企业近5年获得的重大科研奖励总数达到408项,专利申请数量中位数219个,参与编制的国家和行业技术标准中位数59项,拥有国家重点实验室34个,高度体现了央企作为国家创新驱动主力军的地位。  对于投资者来说,跟踪央企创新驱动指数的嘉实央企创新ETF及联接基金也是分享央企科创红利的便捷工具。从投资时机看,2019年以来虽经济面临下行压力,但政府财政政策、货币政策、产业政策等稳增长措施持续加码,市场流动性持续宽松,两融余额超9000亿元、北向资金流入也超8000亿元,科创板推出、国企改革提速,资本市场受到前所未有重视。且伴随美联储连续两次降息,2019年4季度全球有望继续保持宽松,有利市场风险偏好提升,值得继续投资播种。而相较于ETF百万级别的申购门槛,嘉实央企创新驱动ETF联接基金投资门槛低至1元,为广大中小投资者分享央企科创发展红利提供了更便捷的“直通车”。

ETF基金创新再下一城。7月26日,博时、广发、嘉实和富国共4家基金公司旗下央企创新驱动ETF及联接基金正式获批。业内人士表示,此次多家基金公司布局以央企创新驱动为投资主题的ETF,既是市场需要,也有响应政策和助力国家经济政策有效推进的积极意义。随着4只ETF基金发行,将进一步引领央企价值投资,让投资者在普惠金融的理念下享受改革红利释放带来的投资收益。  据了解,市场首批央企创新驱动基金分别是博时中证央企创新驱动交易型开放式指数基金、博时中证央企创新驱动交易型开放式指数基金联接基金、广发中证央企创新驱动交易型开放式指数基金、广发中证央企创新驱动交易型开放式指数基金联接基金、嘉实中证央企创新驱动交易型开放式指数基金、嘉实中证央企创新驱动交易型开放式指数基金联接基金、富国中证央企创新驱动交易型开放式指数基金、富国中证央企创新驱动交易型开放式指数基金联接基金。  业内人士表示,继央企结构调整ETF发行后,上述产品是公募基金布局的新一类助力央企高质量发展的投资工具。据悉,央企创新驱动ETF是被动指数型股票基金,跟踪标的为中证央企创新驱动指数。  在国务院国资委指导下,该指数由中国国新定制和中证指数公司编制并发布,以国资委下属央企上市公司为待选样本,综合评估在科技创新方面的综合情况,选取其中较具代表性的100家上市公司股票作为样本股,包括中国软件、国睿科技(600562)和天地科技(600582)等公司。该指数反映了具备科技创新活力的央企上市公司股票在A股市场的整体走势。  从行业分布看,该指数主要分布在国防军工、计算机、电子、电气设备、机械设备、通信和建筑等行业,战略新兴产业占比较高,高度体现了中央企业作为国家创新驱动主力军的地位。央企创新驱动指数中76%是战略新兴产业,选取央企上市公司中科技创新能力突出和成长性较强的上市作为成份股,是分享央企创新红利的重要投资工具。  “具体来看,成分股聚集了行业科创龙头,100只成份股2018年研发费中位数为5.09亿元,是全部央企中位数的3.1倍,是全市场中位数的8.5倍。”一位大型基金管理公司内部人士分析,该指数战略新兴特性显著,在高成长性的基础上保持较高的分红水平。此外,成分股长期业绩表现优异,受到外资青睐,长期配置价值凸显。  上述人士认为,央企创新驱动ETF的成功发行将有助于优化央企股份配置,强化央企市值管理能力,促进国有资本合理流动,达到国有资本保值增值。对于资本市场而言,该类ETF基金的设立也有利于丰富现有ETF品种,改善资本市场结构和证券市场投资者结构,引导社会资源向科创类企业聚集的现实功能。  从市场的角度看,业内人士表示,目前沪指在2900点附近持续震荡,处于战略性估值底部区间。从历史数据来看,3000点以下通过基金来布局市场,并中长期持有,投资者获得正收益概率较大。与此同时,随着科创板落地,资本市场对于科技创新关注度在大幅提升,未来科技创新将是资本市场重要的投资方向。

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